Ενίσχυση καθαρών εσόδων από τόκους λόγω νέων εκταμιεύσεων και μειωμένου κόστους χρηματοδότησης
Τα καθαρά έσοδα από τόκους το 3ο 3μηνο 2020 έφτασαν τα €380 εκατ., +8% σε ετήσια βάση και +3% σε τριμηνιαία. Τα νέα δάνεια ύψους €2δισ. ευρώ που εκταμιεύθηκαν το 3ο 3μηνο 2020, καθώς και τα €2,5δισ. κατά το πρώτο εξάμηνο και η αύξηση του χαρτοφυλακίου ομολόγων συνέβαλαν στην ενίσχυση των καθαρών εσόδων τόκων. Το βελτιωμένο κόστος χρηματοδότησης συνέβαλε σημαντικά, καθώς υποχώρησε -24% ετησίως και -2% τριμηνιαίως, παρά το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους Tier2. H σημαντική συγκράτηση του κόστους καταθέσεων και η αξιοποίηση των χρηματοδοτικών διευκολύνσεων της ΕΚΤ (TLTRO III) απορρόφησαν τα σχετικά κόστη. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ΝΙΜ) το 3ο 3μηνο 2020 ανήλθε στις 225μβ σε σύγκριση με τις 229μβ το 2ο 3μηνο 2020.
Ανθεκτικά καθαρά έσοδα προμηθειών
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ανήλθαν στα €81εκατ. το 3ο 3μηνο 2020, +1% σε ετήσια και αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση. Κύριοι συντελεστές που συνέβαλαν στη συγκρατημένη αύξηση των προμηθειών, ήταν η εκταμίευση νέων δανείων, το bancassurance και το asset management. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού παρέμειναν σταθερά σε τριμηνιαία βάση στο επίπεδο του 0,5%.
Μείωση λειτουργικών εξόδων κατά 6% ετησίως σε συγκρίσιμη βάση – Κόστος προς έσοδα στο 47%
Τα λειτουργικά έξοδα του 3ου 3μηνου 2020 ανήλθαν σε €234εκατ. (-1% ετησίως), συμπεριλαμβανομένης της προμήθειας που καταβλήθηκε προς τον διαχειριστή των ΜΕΑ. Αν εξαιρεθεί η εν λόγω προμήθεια, τα λειτουργικά έξοδα είναι μειωμένα κατά 6% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 47% το 3ο 3μηνο 2020 από 51% το 3ο 3μηνο 2019. Οι επαναλαμβανόμενες δαπάνες προσωπικού μειώθηκαν κατά 7% ετησίως, καθώς η Τράπεζα αποκόμισε το όφελος της απόσχισης της πλατφόρμας διαχείρισης ΜΕΑ και του προγράμματος της εθελουσίας εξόδου του 2019. Συνολικά, τα λειτουργικά έξοδα κατά το 9μηνο 2020 σε συγκρίσιμη βάση ήταν μειωμένα κατά 9% ετησίως, με την Τράπεζα να παραμένει εντός του στόχου που είχε θέσει για μείωση των λειτουργικών εξόδων της με μέσο μονοψήφιο ρυθμό κατά το 2020, σε συνέχεια της μείωσης κατά 6% σε επαναλαμβανόμενη βάση το 2019.
Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων +14% ετησίως
Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων διαμορφώθηκαν σε €262εκατ. το 3ο 3μηνο 2020 σε σύγκριση με €285εκατ. το 2ο 3μηνο 2020 και €210εκατ. το ίδιο διάστημα το προηγούμενο έτος, αυξημένα κατά 14% ετησίως. Τα βασικά τραπεζικά έσοδα (καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες) μείον τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα, ανήλθαν σε €227εκατ. το 3ο 3μηνο 2020, 15% υψηλότερα ετησίως και 2% τριμηνιαίως, αναδεικνύοντας τις προοπτικές των βασικών λειτουργιών της Τράπεζας.
Απομειώσεις δανείων σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Τράπεζας για το 2020
Το σύνολο των απομειώσεων κατά το 3ο 3μηνο 2020 διαμορφώθηκε σε €146εκατ. από €157εκατ. κατά την ίδια περίοδο πέρυσι και €142εκατ. το 2ο 3μηνο 2020. Το έξοδο απομειώσεων δανείων ως ποσοστό των δανείων μετά από προβλέψεις διαμορφώθηκε στις 136μ.β., περίπου στο ίδιο επίπεδο σε σύγκριση με τις 137μ.β. του 2ου 3μηνου 2020 και έναντι 165 μ.β. το 3ο 3μηνο 2019. Οι απομειώσεις στα λοιπά στοιχεία ενεργητικού διαμορφώθηκαν σε €30εκατ. έναντι €18εκατ. το 2ο 3μηνο 2020. Στο 3ο τρίμηνο του 2020 περιλαμβάνονται απομειώσεις €21εκατ. σχετιζόμενες με Covid-19 ενώ συνολικά για το 9μηνο οι αντίστοιχες απομειώσεις ανέρχονται σε €362εκατ.
Καθαρό αποτέλεσμα επιβαρυμένο από αυξημένους φόρους
Τα κέρδη προ φόρων κατά το 3ο 3μηνο 2020 ανήλθαν σε €82εκατ. έναντι €53εκατ. κατά το ίδιο τρίμηνο του 2019 και €125εκατ. κατά το 2ο 3μηνο 2020. Τα καθαρά αποτελέσματα του Ομίλου μετά φόρων ήταν μηδενικά το 3ο 3μηνο 2020 σε σύγκριση με €82εκατ. κέρδη το 2ο 3μηνο 2020 και €49εκατ. το 3ο 3μηνο 2019. Στο 3ο τρίμηνο 2020 ο φόρος ανήλθε σε €79 εκατ. κυρίως λόγω λογιστικοποίησης φόρων που σχετίζονται με τις τιτλοποιήσεις Phoenix και Vega.
Κύρια Σημεία Αποτελεσμάτων: Θετικές τάσεις σε όλα τα μεγέθη
Για πληρέστερη αναφορά σχετικά με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία και τους δείκτες της Τράπεζας Πειραιώς, βλ. Οικ. Καταστάσεις και Παρουσίαση Αποτελεσμάτων που είναι διαθέσιμα στον ιστότοπο της Τράπεζας Πειραιώς
Βασικά Στοιχεία Ισολογισμού: Βελτιωμένα και ενισχυμένα μεγέθη – Καταθέσεις πελατών +4% ετησίως με χαμηλότερο κόστος
Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν σε €47,1δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου 2020, +4% ετησίως και +3% σε τριμηνιαία βάση. Οι καταθέσεις ιδιωτικού τομέα αυξήθηκαν κατά €2,3δισ. από την αρχή του έτους, με βελτίωση σε όλες τις πελατειακές κατηγορίες. Το κόστος καταθέσεων αποκλιμακώθηκε περαιτέρω στις 15 μ.β. το 3ο 3μηνο 2020 έναντι 18μβ το 2ο 3μηνο 2020 και 24μβ το 1ο 3μηνο 2020. Η ενισχυμένη ρευστότητα έχει στρέψει την προσοχή της Τράπεζας στο κόστος καταθέσεων, στην προσπάθειά της να επιτύχει ισορροπία μεταξύ προσέλκυσης καταθέσεων και μείωσης των εξόδων τόκων.
Ισχυρό προφίλ ρευστότητας με δείκτη LCR στο 157%
Η χρηματοδότηση από το Ευρωσύστημα αυξήθηκε σε €9δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2020 από €0,4δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, μέσω της αξιοποίησης των διεκολύνσεων χρηματοδότησης της ΕΚΤ (TLTRO ΙΙΙ). Η χρήση της διατραπεζικής αγοράς repos περιορίστηκε σε €0,1δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2020. Η Τράπεζα Πειραιώς βελτίωσε περαιτέρω τον δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) στο επίπεδο του 157% στις 30 Σεπτεμβρίου 2020. Ο λόγος δανείων μετά από προβλέψεις ως προς καταθέσεις του Ομίλου βελτιώθηκε περαιτέρω στο 81% από 84% ένα χρόνο νωρίτερα.
Τα εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν από την αρχή της χρονιάς
Τα δάνεια προ προβλέψεων και προσαρμογών ανήλθαν σε €48,5δισ. στo τέλoς Σεπτεμβρίου 2020 και μετά από προβλέψεις σε €38,3δισ. Το σύνολο των εξυπηρετούμενων δανείων στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά €1,7δισ. κατά το 9μηνο 2020, με τις επιχειρηματικές χορηγήσεις να καθορίζουν την τάση. Οι νέες εκταμιεύσεις δανείων διαμορφώθηκαν σε €4,5δισ. στο τέλος του 3ου 3μήνου 2020, περαιτέρω αυξημένες στα €5,4 δισ. στα μέσα Νοεμβρίου, υπερβαίνοντας τον αρχικό στόχο που είχε τεθεί για νέες εκταμιεύσεις ύψους €4,9δισ. το 2020.
Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας σε ικανοποιητικό επίπεδο
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Common Equity Tier 1 (CET1) του Ομίλου στις 30 Σεπτεμβρίου 2020 διαμορφώθηκε στο 14,1%, ενώ ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας στο 16,1%, υψηλότερα από την ελάχιστη εποπτική απαίτηση του 11,25% ( συμπεριλαμβανομένων των εποπτικών διευκολύνσεων λόγω Covid-19). Οι δείκτες CET1 και συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ διαμορφώθηκαν σε 11,6% and 13,6% αντίστοιχα. Η εξέλιξη των κεφαλαίων της Τράπεζας αναμένεται να βελτιωθεί περαιτέρω από επιπρόσθετες ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης που βρίσκονται σε εξέλιξη, συνολικού ύψους περίπου €1δισ. Οι εν λόγω ενέργειες περιλαμβάνουν την απόσχιση των υπηρεσιών αποδοχής καρτών, τη διενέργεια τιτλοποίησης εξυπηρετούμενων δανείων (Synthetic Securitization) ύψους €2δισ. και ανάθεση της διαχείρισης χαρτοφυλακίου συμμετοχών της Τράπεζας.
Συνεχίζεται η μείωση του αποθέματος ΜΕΑ
Τα ΜΕΑ ανήλθαν σε €22,7δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου 2020 από €24,5δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από σωρευτικές προβλέψεις παρέμεινε αμετάβλητός στο 45%. Οι τιτλοποιήσεις ΜΕΑ Phoenix και Vega συνολικού ύψους €7 δισ., οι οποίες αναμένεται να ολοκληρωθούν στους πρώτους μήνες του 2021, θα μειώσουν περαιτέρω το υπόλοιπο των ΜΕΑ της Τράπεζας, ενώ επιπλέον ενέργειες εξυγίανσης των στοιχείων ενεργητικού βρίσκονται υπό αξιολόγηση επί του παρόντος, λαμβάνοντας υπόψη την ενισχυμένη εξέλιξη της κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας.
Εταιρικός μετασχηματισμός
Ο εταιρικός μετασχηματισμός της Τράπεζας Πειραιώς βρίσκεται σε τροχιά ολοκλήρωσης. Αναμενόμενη ημερομηνία απόσχισης έχει οριστεί η 30η Δεκεμβρίου 2020. Οι μέτοχοι έχουν προσκληθεί σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα λάβει χώρα στις 10 Δεκεμβρίου 2020 προκειμένου να εγκρίνουν τον εταιρικό μετασχηματισμό (απόσχιση και συνεισφορά σε νέα εταιρία), καθώς και τα καταστατικά της νέας εταιρίας συμμετοχών και της νέας εταιρίας τραπεζικών δραστηριοτήτων του Ομίλου.
