Τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου της Λαϊκής Τράπεζας

Στις 18 Μαΐου 2012 με Διάταγμα του Υπουργού Οικονομικών, η Κυπριακή Δημοκρατία ανέλαβε εξ’ ολοκλήρου την αναδοχή της έκδοσης κεφαλαίου της Λαϊκής Τράπεζας ύψους €1,8 δισ. από την οποία προέκυψε τον Ιούνιο 2012 κρατική μετοχική συμμετοχή, που ανέρχεται περίπου σε 84% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας.

Όπως προνοεί το σχετικό Υπουργικό Διάταγμα συμμετοχής της Κυπριακής Δημοκρατίας, η Λαϊκή Τράπεζα σε συνεργασία με τους διορισμένους συμβούλους KPMG UK, έχει ολοκληρώσει και έχει υποβάλει στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, περιεκτικό Σχέδιο διεξοδικής αναδιάρθρωσης των εργασιών του Ομίλου με πενταετή ορίζοντα.

Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω εξελίξεων, ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας διανύει μια μεταβατική περίοδο προσαρμογής στους όρους και προϋποθέσεις του Διατάγματος συμμετοχής της Κυπριακής Δημοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δομή της Τράπεζας.

Η περίοδος προσαρμογής που διέπεται από το Σχέδιο Αναδιάρθρωσης έχει στόχο να καταστεί ο Όμιλος πιο αποτελεσματικός, να αποκατασταθεί η επικερδότητα, να ενδυναμωθεί περαιτέρω η κεφαλαιακή βάση και να ενισχυθούν οι προοπτικές του Ομίλου ώστε να προσδώσει αξία στην επένδυση της Κυπριακής Δημοκρατίας και να επιτευχθεί το συντομότερο δυνατό προσέλκυση ιδιωτικών κεφαλαίων.

ΕΝΕΡΓΕΙΕΣ ΠΟΥ ΟΛΟΚΛΗΡΩΘΗΚΑΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΕΣ ΣΕ ΕΞΕΛΙΞΗ

Επίσης, κατά την πρώτη εξαμηνία του 2012, ολοκληρώθηκαν οι ακόλουθες ενέργειες που ενίσχυσαν τα κεφάλαια του Ομίλου:

• η πώληση της θυγατρικής τράπεζας στην Εσθονία
• η μείωση των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού κατά περίπου €4 δισ.
• η προσφορά και μετατροπή των Αξιογράφων Κεφαλαίου σε μετοχικό κεφάλαιο ύψους €177 εκ.
• η προσφορά και ανταλλαγή των Ευρωομολόγων 2016 με κέρδος ύψους €115,6 εκ.

Έγιναν επίσης σημαντικές προσπάθειες για περικοπές των εξόδων οι οποίες αναμένεται να αρχίσουν να αποδίδουν κατά τη δεύτερη εξαμηνία του 2012. Οι λειτουργίες εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων έτυχαν ριζικής αναδιοργάνωσης ενώ έχουν βελτιωθεί οι μηχανισμοί αποτελεσματικής ανάλυσης των επιπτώσεων στο δανειακό χαρτοφυλάκιο από τις εξελίξεις στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, με επικαιροποιημένες ανεξάρτητες αξιολογήσεις.

Στην Ελλάδα έχει ολοκληρωθεί η πρώτη φάση του προγραμματισμένου εξορθολογισμού και συρρίκνωσης του δικτύου καταστημάτων κατά την οποία έχουν κλείσει / συγχωνευθεί 23 καταστήματα. Έχει επίσης επιτευχθεί πλήρης αναδιοργάνωση των περιφερειών ώστε να διασφαλισθεί η ορθότερη και αποτελεσματικότερη διαχείριση του πελατολογίου. Αντίστοιχα στην Κύπρο έχουν κλείσει / συγχωνευθεί 10 καταστήματα και θυρίδες.

Επιπρόσθετα, έχουν επιτευχθεί σε επίπεδο Ομίλου σημαντικά βήματα για ενίσχυση των αποθεμάτων για τις προβλέψεις απομειώσεις χορηγήσεων οι οποίες συσσωρευτικά ανήλθαν σε €2,8 δισ. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου ανέρχεται σε 48% στις 30 Ιουνίου 2012 και είναι ιδιαίτερα ψηλός ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες.

Τέλος, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ενισχυθεί με 7 νέα μέλη με σημαντική τεχνογνωσία, κατάρτιση και σχετικές με τον κλάδο εμπειρίες.

Με τις ενέργειες αυτές, καθώς και την έγκριση και υλοποίηση του ολοκληρωμένου Σχεδίου Αναδιάρθρωσης, ο Όμιλος στοχεύει κατά την επόμενη πενταετία να επαναευθυγραμμίσει τις δραστηριότητές του, να απεμπλακεί από τομείς που έχουν αναγνωρισθεί ως δευτερεύοντες και να επικεντρωθεί στους παραδοσιακούς τομείς δραστηριότητάς του ώστε να συνεχίσει να διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην τόνωση της Κυπριακής οικονομίας αλλά και να δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για έξοδο της Κυπριακής Δημοκρατίας από το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΙΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΤΑΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ

Το Κυπριακό Τραπεζικό Σύστημα, εξ΄ αιτίας των σημαντικών ζημιών που προκλήθηκαν από το κούρεμα των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου και σε μικρότερο βαθμό από τις εκτιμώμενες μελλοντικές ζημιές στα δανειακά χαρτοφυλάκια, διέρχεται μια κρίσιμη καμπή με πρωτόγνωρες πιέσεις και εντεινόμενες προκλήσεις.

Στην Ελλάδα, η επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών και του ευρύτερου επιχειρηματικού περιβάλλοντος και οι συνθήκες αποσταθεροποίησης που συνεχίζουν να υφίστανται ακόμα και μετά το κούρεμα των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, δημιουργούν σημαντικές επιπρόσθετες πιέσεις στα έσοδα και στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου.

Η γενικευμένη αβεβαιότητα και η περιορισμένη ρευστότητα δημιούργησαν περαιτέρω στρεβλώσεις στο κόστος δανεισμού και περιόρισαν ουσιαστικά την επιχειρηματική δραστηριότητα με αντίστοιχο αρνητικό αντίκτυπο στις τραπεζικές εργασίες του Ομίλου κυρίως στην Ελλάδα.

Τα οικονομικά αποτελέσματα επηρεάζονται επίσης από τις πολυεπίπεδες και πολυδιάστατες εσωτερικές ενέργειες που βρίσκονται σε εξέλιξη οι οποίες χρειάζονται χρόνο για να αποφέρουν αποτελέσματα.

ΣΥΝΟΨΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ
 
Μέσα στο πρωτοφανές αυτό περιβάλλον o Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας ανακοινώνει για το πρώτο εξάμηνο του 2012:
• Συνολικά έσοδα ύψους €451 εκ. μειωμένα κατά 22% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2011 ενώ τα έσοδα από τραπεζικές εργασίες την ίδια περίοδο σημείωσαν μείωση 14%.

Αντίθετα σημειώνεται ότι, τα συνολικά έσοδα από τις εργασίες στην Κύπρο σημείωσαν αύξηση 14% ενώ τα επαλαμβανόμενα τραπεζικά έσοδα από την Κύπρο σημείωσαν αύξηση 4%. Παρά τις αυξήσεις στα τραπεζικά έσοδα από την Κύπρο, τα συνολικά έσοδα του Ομίλου επηρεάσθηκαν αρνητικά από τις προσπάθειες απομόχλευσης, όπως επίσης και από το κλιμακωτά αυξανόμενο κόστος των καταθέσεων, ιδιαίτερα στην Ελλάδα.

• Συνολικά λειτουργικά έξοδα που ανήλθαν στα €304 εκ. μειωμένα κατά 3% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2011. Τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα που αφορούν την αναδιάρθρωση, καθώς και επιβαρύνσεις για τη διακοπή συμβάσεων και απεμπλοκή από διάφορες άλλες νομικές υποχρεώσεις συνολικού ύψους €11εκ. Εξαιρουμένων των πιο πάνω, σε επαναλαμβανόμενη βάση τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 7% ετησίως.

• Αύξηση των προβλέψεων για απομείωση χορηγήσεων ώστε να υπάρχει σταθερή συνέχεια στην εξυγίανση του ισολογισμού υπό το πρίσμα των εξελίξεων της πρώτης εξαμηνίας του 2012. Οι συνολικές προβλέψεις για την πρώτη εξαμηνία ανήλθαν σε €885 εκ. έναντι €183 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Οι προβλέψεις για το Κυπριακό χαρτοφυλάκιο ανήλθαν σε €175εκ ενώ για το Ελληνικό χαρτοφυλάκιο σε €706εκ. Η κάλυψη των μη εξυπηρετούμενων δανείων βρίσκεται στα ψηλά επίπεδα του 48% για τον Όμιλο.

• Συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ύψους €23 δισ., μειωμένο κατά 10% σε σχέση με τις 30 Ιουνίου 2011.

• Συνολικές καταθέσεις ύψους €18 δισ. στις 30 Ιουνίου 2012, έναντι €23 δισ. στις 30 Ιουνίου 2011.

• Σε επίπεδο Ομίλου, ζημιά ύψους €729 εκ. πριν την απομείωση της υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων, έναντι ζημιάς €202 εκ. το πρώτο εξάμηνο του 2011. Σημειώνεται ότι όλες οι χώρες λειτουργίας του Ομίλου παρουσίασαν κερδοφορία, πλην της Ελλάδας.

• Μέσα στα πλαίσια της εξυγίανσης του ισολογισμού, ο Όμιλος προέβη σε απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων ύψους €580 εκ., κυρίως από τις δραστηριότητες του στην Ελλάδα, λόγω της περαιτέρω χειροτέρευσης των οικονομικών συνθηκών στη χώρα. Η απομείωση αυτή δεν έχει καμιά επίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου αλλά αυξάνει τη λογιστική ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας σε €1.309 εκ.

EΣΟΔΑ & ΕΞΟΔΑ

Το σύνολο των εσόδων του α’ εξαμήνου 2012 διαμορφώθηκε σε €451 εκ. έναντι €577 εκ. το α’ εξάμηνο του 2011, μειωμένο κατά 22% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από τραπεζικές εργασίες σημείωσαν την ίδια περίοδο μείωση 14%.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) μειώθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση και 20% σε τριμηνιαία βάση, σε €320 εκ. το α’ εξάμηνο 2012, αντικατοπτρίζοντας την απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου και του χαρτοφυλακίου ομολόγων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, αλλά και την επιδείνωση του περιθωρίου καταθέσεων κυρίως στην Ελλάδα.

Αντίθετα τα καθαρά έσοδα από τόκους στην Κύπρο σημείωσαν αύξηση 6% σε ετήσια βάση. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους (ΝΙΜ) ανήλθε σε 2,14% το α’ εξάμηνο 2012, αυξημένο κατά 14 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Σε τριμηνιαία βάση το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους μειώθηκε κατά 41 μονάδες βάσης κυρίως λόγω του αυξημένου κόστους χρηματοδότησης.

Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες ανήλθαν σε €80 εκ. το α’ εξάμηνο 2012, έναντι €91εκ. το α’ εξάμηνο του 2011, μειωμένα κατά 11%. Η χαμηλή δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι βασικοί λόγοι για τη μείωση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες.

Η επιτυχής προσπάθεια του Ομίλου για τον εξορθολογισμό των δαπανών συνεχίζει να αποφέρει σημαντικά αποτελέσματα. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα το α’ εξάμηνο 2012 ανήλθαν σε €304 εκ., έναντι €314 εκ. το α’ εξάμηνο του 2011, μειωμένα κατά 3% σε ετήσια βάση. Τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα που αφορούν την αναδιάρθρωση, καθώς και επιβαρύνσεις για τη διακοπή συμβάσεων και απεμπλοκή από διάφορες άλλες νομικές υποχρεώσεις συνολικού ύψους €11 εκ. Εξαιρουμένων των πιο πάνω, σε επαναλαμβανόμενη βάση τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 7% ετησίως.

Το κόστος από τα έξοδα προσωπικού σε επίπεδο Ομίλου το α’ εξάμηνο 2012 ανήλθε σε €177 εκ., έναντι €193 εκ. το α’ εξάμηνο 2011. Η μέχρι τώρα πραγματοποιηθείσα συρρίκνωση των εξόδων προσωπικού μεταφράζεται σε 8% ετησίως και 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Παρά τις επιτυχημένες ενέργειες για τον εξορθολογισμό των δαπανών ο δείκτης εξόδων προς έσοδα αυξήθηκε από 54,4% το α’ εξάμηνο 2011 σε 67,3% το α’ εξάμηνο του 2012. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για την Κύπρο ανέρχεται σε 47,9% σε σχέση με 46,9% την αντίστοιχη περίοδο του 2011.

Βασική αιτία για την αύξηση του Ομιλικού δείκτη αποτελεί η συρρίκνωση των εσόδων το α’ εξάμηνο του 2012. Η προσπάθεια περιορισμού των δαπανών και ο εκτεταμένος έλεγχος του κόστους αποτελεί βασικό πυλώνα του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και προτεραιότητα της Διοίκησης του Ομίλου και αναμένεται να συνεχίσει να αποφέρει βελτιωμένα αποτελέσματα και τα επόμενα τρίμηνα.

ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

Στο τέλος του α’ εξαμήνου 2012 το κέρδος προ προβλέψεων και απομειώσεων του Ομίλου ανήλθε σε €147 εκ. έναντι €263 εκ. το α’ εξάμηνο 2011, μειωμένο κατά 44% σε ετήσια βάση. Η ζημιά του Ομίλου πριν την απομείωση της υπεραξίας και των άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων ανήλθε σε €729 εκ. για το α’ εξάμηνο 2012, έναντι ζημιάς ύψους €202 εκ. το α’ εξάμηνο του 2011.

ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ

Το συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου σημείωσε μείωση 10% σε ετήσια βάση και 5% σε τριμηνιαία βάση και ανερχόταν σε €23,1 δισ. στις 30 Ιουνίου 2012.

Στην Κύπρο, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ανήλθε σε €10,6 δισ. στις 30 Ιούνιου 2012, παρουσιάζοντας αύξηση 3% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 9% των επιχειρηματικών δανείων. Σε τριμηνιαία βάση το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 1%.

Στην Ελλάδα, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων μειώθηκε κατά 21% σε ετήσια βάση και 11% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε €10,2 δισ. στις 30 Ιούνιου 2012.

Το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου στις 30 Ιουνίου 2012 αποτελείτο από 71% δάνεια προς επιχειρήσεις και 29% δάνεια προς νοικοκυριά. Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν, στις 30 Ιουνίου 2012, σε 20% του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και τα καταναλωτικά σε 9%.

Οι καταθέσεις μειώθηκαν σημαντικά σε τριμηνιαία βάση σε €18 δισ. στις 30 Ιούνιου 2012, εξαιτίας του δυσμενούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος που επικράτησε γενικά και ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Σε ετήσια βάση οι καταθέσεις σημείωσαν μείωση 22%, κυρίως λόγω της μείωσης των καταθέσεων στην Ελληνική αγορά.

ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

Το β’ τρίμηνο του 2012, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων του Ομίλου ανήλθε σε 22,3%, αυξημένος κατά 630 μονάδες βάσης σε σχέση με τις 31 Μαρτίου 2012.

Στην Κύπρο τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια το β’ τρίμηνο του 2012 αυξήθηκαν κατά €486 εκ., οδηγώντας το δείκτη μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων στο 13,6%, αυξημένο κατά 415 μονάδες βάσης σε σχέση με το α΄ τρίμηνο 2012.

Στην Ελλάδα λόγω της συνεχώς επιδεινούμενης κρίσης, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε σε 32,6% το β’ τρίμηνο 2012, αυξημένος κατά 989 μονάδες βάσης έναντι του α΄ τριμήνου 2012.

Όσον αφορά στις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια παρέμειναν σταθερά στα €244 εκ. το β’ τρίμηνο 2012, έχοντας ως αποτέλεσμα ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων να παραμείνει στα ίδια επίπεδα σε τριμηνιαία βάση και να μειωθεί κατά 37 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 10,3%.

Ως αποτέλεσμα του ευρύτερου δυσμενούς χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, το οποίο έχει άμεσο αντίκτυπο στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου του Ομίλου, οι προβλέψεις ενισχύθηκαν κατά 384% σε σχέση με την περσινή αντίστοιχη περίοδο του 2011. Ο δείκτης κάλυψης του Ομίλου ανέρχεται σε 48,3% στις 30 Ιουνίου 2012, από τους υψηλότερους ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες.